Diferença entre ações americanas e brasileiras

Ações americanas ou brasileiras? Entenda as diferenças em estabilidade, volatilidade, dividendos e tributação. Conheça as vantagens de diversificar sua carteira entre mercados globais e locais, explorando oportunidades de crescimento, proteção cambial e renda passiva. Saiba qual mercado atende melhor ao seu perfil de investidor!
Ações americanas

Investir em ações é uma das formas mais populares de buscar crescimento financeiro no longo prazo. No entanto, quando falamos em ações, surge uma pergunta comum entre investidores: “Devo investir em ações brasileiras ou americanas?” Essa dúvida faz todo sentido, já que cada mercado tem suas particularidades, vantagens e desafios.

Neste artigo, vamos analisar as principais diferenças entre ações americanas e brasileiras, contextualizar os motivos para essa comparação e apresentar uma tabela demonstrativa que destaca os principais aspectos que diferenciam esses dois mercados. 

Entender essas distinções ajudará você a tomar decisões mais informadas e alinhadas com seus objetivos financeiros.

Por que comparar ações americanas e brasileiras?

Comparar ações brasileiras e americanas é essencial para quem busca diversificação e melhores oportunidades de investimento. 

Esses dois mercados possuem características únicas que impactam diretamente fatores como retorno potencial, risco e estabilidade.

Razões para a comparação:

  1. Diversificação: Investir em mercados diferentes reduz riscos associados a crises locais e amplia as oportunidades.
  2. Moeda: A cotação do dólar pode proteger o patrimônio contra a desvalorização do real.
  3. Estabilidade econômica: O mercado americano, por ser mais desenvolvido, tende a oferecer maior estabilidade em relação ao mercado brasileiro.
  4. Acesso a empresas globais: Muitas das maiores empresas do mundo, como Apple e Amazon, estão listadas nos Estados Unidos.
  5. Custos e regulamentação: Há diferenças significativas em taxas e regras de negociação que podem impactar os resultados do investidor.

Ações americanas vs. brasileiras

A tabela abaixo apresenta as principais diferenças entre ações americanas e brasileiras, considerando fatores como moeda, acessibilidade, regulamentação e características de mercado:

AspectoAções BrasileirasAções Americanas
MoedaNegociadas em reais (BRL).Negociadas em dólares (USD).
Estabilidade EconômicaImpactadas pela instabilidade econômica local.Mercado mais estável, com maior previsibilidade.
DiversificaçãoLimitada a empresas brasileiras ou que operam no Brasil.Acesso a empresas globais, como Apple, Google e Amazon.
Custos de InvestimentoCorretoras locais têm custos menores, mas as taxas podem variar.Taxas podem ser mais altas, mas há opções de corretoras com baixo custo.
RegulamentaçãoReguladas pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).Reguladas pela SEC (Securities and Exchange Commission).
VolatilidadeAlta volatilidade devido à instabilidade política e econômica.Volatilidade menor, mas afetada por decisões globais.
AcessibilidadeSimples para investidores brasileiros, sem necessidade de conversão de moeda.Exige conta em corretora internacional e conversão de moeda.
DividendosGeralmente mais altos (dividend yield).Dividendos podem ser mais baixos, mas com crescimento estável.
ImpostosTaxação sobre lucro e dividendos conforme as regras brasileiras.Taxação diferenciada nos EUA e necessidade de declarar ganhos no Brasil.

Entender as diferenças entre ações brasileiras e americanas é fundamental para tomar decisões de investimento estratégicas. 

Ao comparar esses mercados, você pode avaliar melhor quais atendem às suas metas financeiras e seu perfil de risco. 

A seguir, exploraremos mais a fundo os pontos positivos e negativos de cada mercado e como escolher o que faz mais sentido para você.

Como funcionam os mercados de ações nos EUA e no Brasil

Os mercados de ações nos Estados Unidos e no Brasil possuem características próprias, moldadas por suas estruturas econômicas, regulamentações e volumes de negociação. 

Entender como esses mercados funcionam é essencial para quem deseja investir em ações, seja no mercado local ou internacional.

Na tabela demonstrativa  abaixo, destacamos  as principais distinções americanas e brasileiras de forma clara e prática.

Comparação entre os mercados

AspectoMercado Americano (EUA)Mercado Brasileiro (B3)
Principais BolsasNYSE, NASDAQB3
ReguladorSECCVM
Número de Empresas ListadasAproximadamente 4.000Cerca de 400
Valor de MercadoUS$ 40 trilhõesUS$ 1,2 trilhão
LiquidezMuito alta, mesmo para pequenas empresasVariável, maior para empresas grandes
Diversidade de ProdutosAções, ETFs, REITs, derivativosAções, ETFs, derivativos
CustosTaxas de corretagem competitivas (algumas zeradas)Custos relativamente baixos, mas taxas variadas

Estrutura dos mercados: bolsas e regulamentações

O mercado de ações nos Estados Unidos é amplamente reconhecido como um dos mais eficientes e robustos do mundo, enquanto o Brasil, embora menor, desempenha um papel vital para a economia da América Latina. 

Abaixo estão os principais aspectos estruturais de cada mercado:

  1. Bolsas de valores:
    • EUA: As principais bolsas de valores são a NYSE (New York Stock Exchange) e a NASDAQ, conhecidas por abrigarem gigantes globais como Apple, Google e Amazon.
    • Brasil: A B3 (Brasil Bolsa Balcão) é a única bolsa de valores no país, centralizando toda a negociação de ações.
  2. Regulamentações:
    • EUA: O mercado é regulado pela SEC (Securities and Exchange Commission), com regras rigorosas que visam garantir transparência e proteção aos investidores.
    • Brasil: A regulação é feita pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que desempenha funções semelhantes à SEC, mas com menor abrangência devido ao tamanho do mercado.
  3. Acessibilidade:
    • EUA: Os investidores podem acessar uma ampla gama de produtos, incluindo ações, ETFs e REITs.
    • Brasil: A B3 também oferece acesso a ações e ETFs, mas em menor diversidade.

Dicas:

  • Para investir nos EUA, é necessário abrir conta em uma corretora internacional e seguir as regras fiscais de ambos os países.
  • No Brasil, o acesso ao mercado é mais simples, mas o investidor enfrenta maior volatilidade.

Volume e liquidez: O tamanho do mercado americano e brasileiro

O volume de negociações e a liquidez são indicadores importantes da eficiência de um mercado. 

Mercados com maior liquidez oferecem melhores condições para compra e venda de ações, enquanto mercados menores podem sofrer com preços mais voláteis.

  1. Tamanho do mercado:
    • EUA: O mercado americano é o maior do mundo, com valor de mercado superior a US$40 trilhões. Empresas como Apple e Microsoft têm valor de mercado maior que o PIB de muitos países.
    • Brasil: A B3 tem valor de mercado aproximado de US$1,2 trilhão, sendo muito menor em comparação aos Estados Unidos.
  2. Liquidez:
    • EUA: Altíssima liquidez, com milhões de ações negociadas diariamente, facilitando a entrada e saída de posições.
    • Brasil: Liquidez menor, especialmente em empresas de médio e pequeno porte, o que pode gerar dificuldades para negociar grandes volumes.

Exemplo: Ao tentar vender 10.000 ações de uma grande empresa na NYSE, a negociação pode ser instantânea devido à alta liquidez. Na B3, o mesmo volume em uma empresa menor pode levar mais tempo ou impactar o preço.

Compreender a estrutura, o volume e a liquidez dos mercados de ações nos EUA e no Brasil é um passo importante para tomar decisões de investimento mais informadas.

Enquanto o mercado americano oferece escala, estabilidade e diversidade, o mercado brasileiro pode ser atrativo para quem deseja investir em empresas locais com potencial de crescimento.

A escolha entre esses mercados depende dos seus objetivos financeiros, perfil de risco e disposição para explorar oportunidades globais.

Principais diferenças entre ações americanas e brasileiras

Investir em ações americanas e brasileiras exige entender como cada mercado funciona e quais são as principais diferenças entre eles. 

Além de aspectos como liquidez e estrutura, que discutimos anteriormente, fatores como valorização, volatilidade, governança corporativa, transparência e tributação também desempenham um papel importante.

Valorização e volatilidade

A valorização e a volatilidade são dois fatores essenciais para analisar antes de investir. Elas determinam tanto o potencial de retorno quanto o risco de um investimento.

  1. Valorização:
    • Ações americanas: O mercado dos EUA oferece maior previsibilidade e potencial de valorização em longo prazo devido à robustez econômica e ao alcance global das empresas. Gigantes como Apple e Microsoft lideram o mercado em crescimento sustentado.
    • Ações brasileiras: Apesar do potencial de valorização em momentos de alta no mercado, as ações brasileiras são mais afetadas por crises econômicas e políticas locais.
  2. Volatilidade:
    • Ações americanas: Menor volatilidade, especialmente em ações de grandes empresas (blue chips), devido à alta liquidez e confiança dos investidores.
    • Ações brasileiras: Maior volatilidade, impulsionada pela instabilidade econômica, variações cambiais e decisões políticas.

Exemplo: Enquanto a Apple pode apresentar uma valorização estável de 15% ao ano, uma empresa brasileira como a Petrobras pode oscilar entre -10% e +20% dependendo das condições de mercado.

Dicas:

  1. Invista em ações americanas para menor risco e estabilidade.
  2. Considere ações brasileiras se você busca retornos mais rápidos, mas esteja preparado para maior volatilidade.

Governança corporativa e transparência

A governança corporativa e a transparência são pilares importantes para garantir a proteção dos investidores e a confiança no mercado.

  1. Governança corporativa:
    • Ações americanas: Empresas listadas em bolsas como a NYSE e NASDAQ seguem rigorosos padrões de governança impostos pela SEC. Isso inclui auditorias frequentes e transparência total.
    • Ações brasileiras: Apesar de avanços nos últimos anos, ainda existem problemas pontuais de governança, especialmente em empresas controladas pelo Estado ou de capital fechado.
  2. Transparência:
    • Ações americanas: As empresas são obrigadas a divulgar informações detalhadas trimestralmente, garantindo maior clareza para os investidores.
    • Ações brasileiras: Nem todas as empresas oferecem o mesmo nível de detalhamento ou frequência nas divulgações.

Exemplo: Enquanto nos EUA uma empresa pode ser penalizada severamente por atrasar ou omitir informações financeiras, no Brasil algumas empresas ainda enfrentam menos rigor nessas práticas.

Dicas:

  1. Priorize empresas brasileiras com boa reputação em governança (listadas no Novo Mercado da B3).
  2. Use relatórios de análise de corretoras para entender os padrões de governança de empresas em ambos os mercados.

Dividendos e tributação

Os dividendos são uma das formas de retorno preferidas pelos investidores, e os mercados americano e brasileiro possuem diferenças significativas nesse aspecto.

  1. Dividendos:
    • Ações americanas: Os dividendos são pagos em dólares, o que é atrativo em tempos de valorização cambial. No entanto, o dividend yield (rendimento) costuma ser menor.
    • Ações brasileiras: As empresas brasileiras, especialmente bancos e utilities, costumam oferecer um dividend yield mais alto, o que é interessante para investidores que buscam renda passiva.
  2. Tributação:
    • Ações americanas: Dividendos são tributados na fonte (30%) e exigem declaração no Brasil para evitar dupla tributação.
    • Ações brasileiras: Dividendos são isentos de imposto no Brasil, mas isso pode mudar com as reformas fiscais em discussão.
Exemplo:
  1. Dividendos americanos: Um investidor que recebe US$1.000 em dividendos de ações americanas pagará US$300 de imposto nos EUA.
  2. Dividendos brasileiros: O mesmo valor recebido de empresas brasileiras seria integral, sem deduções fiscais.
Dicas:
  1. Invista em ações americanas para diversificar e proteger-se contra a desvalorização do real.
  2. As ações brasileiras podem ser mais vantajosas para gerar renda passiva atualmente, mas fique atento às possíveis mudanças na legislação.

Ações americanas vs. brasileiras

AspectoAções AmericanasAções Brasileiras
ValorizaçãoEstável, com crescimento consistente em longo prazoOportunidades de valorização, mas maior risco
VolatilidadeBaixa, especialmente em blue chipsAlta, influenciada por crises locais
Governança CorporativaAltamente rigorosa, com supervisão da SECAvanços recentes, mas ainda com problemas pontuais
TransparênciaRelatórios detalhados e regularesInformações nem sempre claras ou detalhadas
DividendosPagos em dólares, menor rendimentoDividend yield mais alto, isentos de imposto
Tributação sobre DividendosTributados na fonte (30%)Isentos de imposto

Compreender as diferenças entre ações americanas e brasileiras em aspectos como valorização, governança e tributação é essencial para tomar decisões estratégicas de investimento. 

O mercado americano oferece maior estabilidade e segurança, enquanto o mercado brasileiro pode ser atrativo para quem busca alta rentabilidade e renda passiva. O ideal é equilibrar essas características para diversificar sua carteira e aproveitar o melhor de ambos os mercados.

Vantagens e desvantagens de investir em ações americanas

Investir em ações americanas é uma estratégia atraente para investidores que buscam diversificação global, proteção contra a desvalorização do real e exposição às maiores empresas do mundo. 

No entanto, assim como em qualquer tipo de investimento, há prós e contras que precisam ser analisados antes de tomar decisões.

Na tabela abaixo, selecionamos as principais vantagens e desvantagens de investir no mercado de ações dos Estados Unidos, destacando aspectos como acesso a grandes empresas globais, proteção cambial e os custos envolvidos. 

Vantagens e desvantagens de investir em ações americanas

AspectoVantagemDesvantagem
Acesso a grandes empresasInvestimento em multinacionais líderes de mercado, como Apple e Google.Algumas ações podem ter preços elevados para pequenos investidores.
Estabilidade econômicaMaior previsibilidade e resistência a crises locais.Pode haver impacto de crises globais, como recessões nos EUA.
DiversificaçãoRedução de riscos ao ter exposição em mercados fora do Brasil.Exige maior atenção às diferenças de mercado e regulamentação.
Proteção cambialGanhos em dólar, protegendo contra desvalorização do real.Perdas cambiais podem ocorrer caso o real se valorize frente ao dólar.
CustosPossibilidade de corretagem baixa ou zero em corretoras internacionais.Taxas adicionais, como conversão de moeda e tributação nos EUA.
Impostos sobre dividendosDividendos pagos em dólares, aumentando o poder de compra.Tributação automática na fonte de 30%, exigindo atenção ao recolhimento no Brasil.

Acesso a grandes empresas globais

Uma das maiores vantagens do mercado americano é a oportunidade de investir nas principais empresas globais, líderes em inovação e tecnologia, com alcance mundial.

  1. Exposição a empresas inovadoras:
    • Empresas como Apple, Microsoft, Amazon, e Google são listadas na NASDAQ e NYSE, oferecendo aos investidores a chance de se beneficiar de seus crescimentos exponenciais.
  2. Estabilidade e reconhecimento:
    • Por serem multinacionais com receitas globais, essas empresas tendem a ser menos afetadas por crises localizadas, proporcionando maior estabilidade aos investidores.

Exemplo: Um investidor que comprou ações da Apple em 2010, quando estavam em torno de US$10 (ajustado por splits), viu seu capital crescer para mais de US$170 em 2023.

Dicas:

  1. Pesquise os setores de interesse: tecnologia, saúde e consumo são alguns dos mais promissores nos EUA.
  2. Acompanhe as tendências globais para identificar oportunidades em empresas emergentes.

Diversificação e proteção cambial

Investir em ações americanas não é apenas uma maneira de diversificar sua carteira, mas também de proteger seu patrimônio contra a desvalorização do real.

  1. Diversificação internacional:
    • Ter parte da sua carteira em ativos americanos reduz a exposição aos riscos da economia brasileira, como instabilidade política e inflação.
  2. Proteção cambial:
    • Como os investimentos são feitos em dólares, qualquer valorização da moeda americana em relação ao real aumenta o valor dos ativos, mesmo que as ações permaneçam estáveis.

Exemplo: Se um investidor tivesse US$10.000 em ações americanas quando o dólar estava a R$5,00 e o câmbio subisse para R$5,50, o patrimônio em reais aumentaria de R$50.000 para R$55.000 apenas pela variação cambial.

Dicas:

  1. Considere o impacto da variação cambial ao calcular os retornos. Períodos de dólar em alta favorecem quem já tem investimentos em ações americanas.
  2. Combine investimentos americanos com ativos brasileiros para equilibrar o risco e o retorno.

Investir em ações americanas pode oferecer vantagens significativas, como acesso a empresas globais, diversificação e proteção cambial. 

No entanto, também é importante considerar as desvantagens, como custos adicionais e diferenças na regulamentação. 

Para aproveitar ao máximo essa estratégia, é fundamental fazer uma análise cuidadosa dos ativos, diversificar a carteira e acompanhar as condições econômicas globais. 

Com planejamento, o mercado americano pode ser um grande aliado na construção de uma carteira robusta e global.

Vantagens e desvantagens de investir em ações brasileiras

Investir em ações brasileiras pode ser uma estratégia interessante, especialmente para quem está começando no mundo dos investimentos e deseja explorar as oportunidades oferecidas pelo mercado local. 

No entanto, assim como no mercado americano, há prós e contras que devem ser analisados. Fatores como conhecimento do mercado local e as características específicas da economia brasileira desempenham papéis importantes nessa decisão.

Conhecimento do mercado local

Uma grande vantagem de investir em ações brasileiras é a familiaridade com o mercado, suas empresas e seus setores. Isso facilita a análise e a tomada de decisões, especialmente para investidores iniciantes.

  1. Familiaridade com as empresas:
    • Empresas como Petrobras, Itaú Unibanco e Ambev são amplamente conhecidas, tornando mais fácil entender seus modelos de negócios e estratégias.
  2. Acesso a informações em português:
    • Relatórios, análises e notícias sobre o mercado são amplamente divulgados em português, reduzindo barreiras de idioma e interpretação.

Exemplo: Um investidor brasileiro pode acompanhar os resultados financeiros da Vale com mais facilidade, acessando informações em fontes confiáveis como jornais, corretoras e blogs especializados.

Dicas:

  1. Aproveite a proximidade com o mercado para participar de eventos como assembleias de acionistas e webinars de empresas.
  2. Utilize plataformas brasileiras para acompanhar os indicadores econômicos locais, como inflação e taxa Selic.

Fatores de risco e oportunidades

O mercado de ações no Brasil é conhecido por sua alta volatilidade, que pode ser um risco para investidores mais conservadores, mas também uma oportunidade para aqueles dispostos a assumir riscos maiores.

  1. Fatores de risco:
    • Instabilidade econômica: A economia brasileira é frequentemente afetada por crises políticas, mudanças nas políticas fiscais e variações cambiais.
    • Dependência de commodities: Muitas empresas brasileiras estão ligadas a commodities, como petróleo e minério de ferro, que sofrem com a oscilação de preços no mercado global.
  2. Oportunidades:
    • Dividend yield elevado: Muitas empresas brasileiras oferecem bons retornos em dividendos, especialmente bancos e empresas de energia.
    • Valorização em momentos de recuperação econômica: Durante ciclos de alta da economia, ações brasileiras podem apresentar forte valorização.

Exemplo: No início de 2016, o preço das ações da Petrobras caiu devido à crise política. No entanto, investidores que compraram ações nesse período tiveram retornos significativos com a recuperação da empresa nos anos seguintes.

Dicas:

  1. Diversifique sua carteira com empresas de diferentes setores para reduzir o impacto de crises localizadas.
  2. Fique atento ao impacto de decisões do governo, como alterações na taxa de juros e políticas fiscais.

Vantagens e desvantagens de investir em ações brasileiras

AspectoVantagemDesvantagem
Conhecimento localFamiliaridade com empresas e setores.Informações podem ser influenciadas por interesses regionais.
AcessibilidadeMenor custo de corretagem e facilidade de abrir conta em corretoras.Mercado limitado em comparação ao americano.
DividendosDividend yield elevado em muitos setores.Dependência de políticas econômicas locais.
VolatilidadeOportunidades de lucro em momentos de recuperação econômica.Alto risco durante crises políticas e econômicas.
Fatores externosBenefícios em ciclos de alta de commodities.Fortemente influenciado por preços globais de commodities.

Qual é a melhor escolha para você?

Escolher entre ações americanas e brasileiras depende de diversos fatores, como seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e perfil de investidor. Se você busca estabilidade, diversificação internacional e proteção cambial, o mercado americano pode ser mais adequado. 

Por outro lado, se preferir operar em um mercado conhecido, com custos menores e boas oportunidades de dividendos, as ações brasileiras podem ser a melhor escolha.

O ideal é combinar ambos os mercados, diversificando sua carteira para aproveitar o melhor de cada um. Dessa forma, você reduz riscos e maximiza as oportunidades de crescimento, independentemente das condições econômicas locais ou globais.

Perguntas frequentes sobre mercado US e BR

Posso investir em ações americanas diretamente do Brasil?

Sim. Para isso, você precisará abrir conta em uma corretora internacional ou investir em BDRs (Brazilian Depositary Receipts) na B3, que representam ações estrangeiras.

Qual a principal diferença entre BDRs e ações americanas?

Os BDRs são negociados em reais e têm custos mais baixos, mas não oferecem os mesmos direitos e benefícios das ações diretamente adquiridas nos EUA.

Quais são os impostos sobre investimentos nos EUA?

Os dividendos são tributados em 30% na fonte e é necessário declarar os ganhos no Brasil. Para vendas, a alíquota é de 15% para ganhos acima de R$35.000 por mês.

Por que as ações brasileiras têm alta volatilidade?

A volatilidade é influenciada por fatores como crises políticas, econômicas e a dependência do país em commodities, que possuem preços flutuantes no mercado global.

Ações americanas pagam mais dividendos que as brasileiras?

Não necessariamente. Empresas americanas geralmente pagam dividendos menores, mas mais estáveis. Já as brasileiras oferecem um dividend yield maior, mas com maior variação.

Vale a pena investir em ações brasileiras para renda passiva?

Sim, especialmente em empresas que historicamente distribuem bons dividendos, como bancos e utilities. No entanto, é importante considerar a possível mudança na legislação fiscal.

É arriscado investir em ações americanas?

O mercado americano é mais estável que o brasileiro, mas ainda está sujeito a riscos, como crises globais e variações cambiais.

Como a taxa de câmbio afeta investimentos internacionais?

Quando o dólar é valorizado frente ao real, seus investimentos em ações americanas também se valorizam. O contrário ocorre em momentos de queda do dólar.

Preciso declarar meus investimentos no exterior?

Sim. Todos os investimentos internacionais devem ser declarados no Imposto de Renda brasileiro, incluindo dividendos e ganhos de capital

Posso combinar investimentos nos dois mercados?

Com certeza! A combinação de ações brasileiras e americanas é uma estratégia eficiente para diversificar sua carteira, reduzir riscos e maximizar retornos.

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Equipe de redação da Finnancas.com. Todos os conteúdos são revisados por especialistas do ramo e atualizados periodicamente.

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